9月28日，由格林大華期貨主辦的“DCE·產(chǎn)業(yè)行”鐵礦石投資及產(chǎn)業(yè)服務研討會在上海舉行。在鋼廠嚴格限產(chǎn)層層推進、鐵礦石需求下降的背景下，與會嘉賓對鐵礦石價格未來走勢以及企業(yè)如何做好采購和庫存管理進行了深入研討。

  格林大華上海分公司總經(jīng)理朱為民在會上表示，今年以來，國際環(huán)境錯綜復雜，全球量化寬松和疫情導致供需錯位復蘇，加劇了大宗商品價格波動，多數(shù)品種價格創(chuàng)下歷史新高點，企業(yè)經(jīng)營面臨巨大考驗。作為鋼鐵工業(yè)“糧食”的鐵礦石今年價格波動劇烈，當前價格回到了礦山的成本支撐線，整體風險已快速釋放。在需求持續(xù)承壓的背景下，鐵礦石供應寬松局面短期很難改變，整體維持偏弱運行。

  今年以來，工業(yè)品指數(shù)連創(chuàng)新高。對此，廈門國貿(mào)投研總監(jiān)夏君彥表示，疫情后全球經(jīng)濟復蘇，寬松貨幣政策使得商品金融屬性變強，而全球供應鏈脆弱，供需錯配造成大宗商品價格大幅上漲。

  盡管黑色品種走勢分化明顯，但是黑鏈指數(shù)依舊創(chuàng)下新高。在夏君彥看來，一是鋼鐵企業(yè)對相關部委提出的限產(chǎn)政策落實到位；二是近期能耗雙控對供應端有所影響，鋼材價格反彈明顯。

  在當前黑色原料價格大幅波動的情況下，鋼鐵企業(yè)面臨著更多的價格風險。格林大華資本副總經(jīng)理杜照亮認為，企業(yè)運用商品期權(quán)可有效管理現(xiàn)貨價格大幅波動帶來的風險，通過期權(quán)靈活的組合應用，至少可有十幾種風險管理方案。

  在上海三浪法技術(shù)咨詢有限公司總經(jīng)理李陳亮看來，期權(quán)作為對沖價格風險的工具，具有成本低、保險效果好、資金占用少、組合靈活的優(yōu)勢，為企業(yè)的套期保值提供了更廣闊的空間和多維度的風險管理策略，進而實現(xiàn)盈虧可控、更加精準的套保效果。

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