從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來看，2023年12月份為46.0%，環(huán)比下降2.2個百分點。鋼鐵行業(yè)淡季效應(yīng)顯現(xiàn)，市場需求有所下滑，帶動鋼材生產(chǎn)相應(yīng)下降，企業(yè)庫存有所加，原材料價格居高不下，鋼材價格高位震蕩。
超7成鋼廠虧損！噸鋼虧274元！ 據(jù)最新一期數(shù)據(jù)顯示，247家鋼廠高爐開工率75.19%，環(huán)比上周減2.52%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.75%，環(huán)比減2%；鋼廠盈利率28.14%，環(huán)比減5.63%；日均鐵水產(chǎn)量221.28 萬噸，環(huán)比減5.36萬噸。就盈利率而言，進入12月以來連續(xù)下降，從月初的39.39%一直下降至28.14%。 據(jù)上周對鋼坯盈利情況的估算，唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為3065元/噸，平均鋼坯含稅成本3934元/噸，周環(huán)比上調(diào)50元/噸，與12月30日上午普方坯出廠價格3660元/噸相比，鋼廠平均虧損274元/噸。 從數(shù)據(jù)來看，盡管在12月整體鋼價不低的情況下，鋼廠依然處于虧損的狀態(tài)，而虧損程度仍在加劇。期盼中的冬儲拉動鋼價上漲似乎再次落空，在何時下手冬儲的抉擇中，更多的選擇指向了“不冬儲”，鋼需萎靡不振、成本節(jié)節(jié)攀高，利潤持續(xù)下滑，虧損延續(xù)加劇，今年鋼鐵行業(yè)的“寒意”從未消散，而臨近年底反而更重了一些。 2023年鋼鐵行業(yè)的寒意刺骨，悲觀情緒蔓延。 整個鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)銷端都被寒意籠罩，2023年上半年，德龍集團董事長丁立國就曾表示，“在未來幾年里，會有百分之三十、百分之四十甚至百分之五十的鋼鐵企業(yè)將被市場競爭淘汰”。 而近期上海鋼聯(lián)徐向春在接受采訪時表示：“如果以鋼鐵業(yè)利潤作為評價指標，那么把這兩年行業(yè)經(jīng)營狀況稱之為20多年來最差時期毫不為過”。就連唐山鋼材市場某銷售企業(yè)負責(zé)人也表示，“這是我從業(yè)二十多年里最差的一年”。 大批鋼廠停產(chǎn)檢修、提前放假！ 據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2023年12月31日，國內(nèi)18家鋼廠發(fā)布檢修信息。其中，金虹鋼鐵計劃于2024年1月10日-2月20日起全廠檢修，為期40天，預(yù)計影響產(chǎn)量10萬噸左右。寶武旗下鋼廠寶鋼湛江、武鋼有限及鄂鋼均發(fā)布停產(chǎn)檢修計劃，最長檢修時長30天。多家鋼廠停產(chǎn)至春節(jié)后，而包鋼5號高爐停產(chǎn)時間最長為120天，預(yù)計到3月6日才能復(fù)產(chǎn)。 進入年末，下游終端需求淡季，鋼廠開啟停產(chǎn)檢修，加上近期多地出現(xiàn)重污染天氣，河北省、山東省、河南省、陜西省等多個地區(qū)發(fā)布重污染天氣預(yù)警，鋼廠生產(chǎn)受限從而減少鋼材供應(yīng)量。另據(jù)不完全統(tǒng)計，由于鋼鐵形勢嚴峻，已有不少鋼企提前放假。 鋼廠在此時選擇停產(chǎn)檢修，在一定程度上避免了內(nèi)卷，避免出現(xiàn)越生產(chǎn)越虧損的局面，對陷于囚徒困境的鋼鐵行業(yè)而言，加強自律，避免無序競爭，或有助于擺脫現(xiàn)階段鋼企經(jīng)營所面臨困境。 1月鋼價預(yù)測 12月以來，鋼材市場進入需求淡季，成本高企下，鋼廠利潤降低，生產(chǎn)意愿下降，同時隨著采暖季限產(chǎn)政策逐漸加嚴，生產(chǎn)端受到一定抑制。在此情況下，鋼廠生產(chǎn)有所下降。而原材料價格穩(wěn)中走強，鋼廠成本居高不下，整體來看12月份鋼材價格先升后降，呈現(xiàn)盤整狀態(tài)。2024年1月鋼價走勢如何呢？我們從以下三方面進行分析： 1 需求端： 預(yù)計2024年1月份，鋼材市場需求或?qū)⒗^續(xù)收縮。進入1月份以后，多地天氣將處于一年中最冷時期，工地用鋼需求將繼續(xù)下降，同時由于春節(jié)臨近，用鋼企業(yè)需求將有所放緩，鋼貿(mào)商也將逐步季節(jié)性離市。從目前冬儲情況來看，2024年冬儲價格比上年整體偏低，但很多鋼貿(mào)商在2023年冬儲中虧了不少錢。雖然2024年冬儲價格更低，但鋼貿(mào)商整體比較謹慎。 2 生產(chǎn)端： 預(yù)計2024年1月份生產(chǎn)端進一步走低。1月份鋼廠生產(chǎn)將面臨多方面壓力。一是鋼鐵需求隨著氣溫進一步下降，供給端動力相應(yīng)下降。二是采暖季鋼廠停限產(chǎn)將會持續(xù)嚴格落實，疊加春節(jié)前高爐檢修、鋼廠停產(chǎn)放假增多，直接限制生產(chǎn)。三是在利潤持續(xù)微薄甚至連續(xù)虧損的情況下，鋼廠生產(chǎn)熱情也受到一定影響。在多個因素的影響下，預(yù)計1月生產(chǎn)端或?qū)⒊掷m(xù)走低。 3 成本端： 進入1月以后，預(yù)計鐵礦石價格或會有上漲走勢，然而后期原材料價格高位回落是大概率事件。目前唐山地區(qū)焦炭已開啟第一輪提降，幅度100-110元/噸。 綜合來看，2024年1月份鋼價在需求收縮、供應(yīng)持續(xù)走低、成本高位回落的影響下，或?qū)⒊尸F(xiàn)小幅回落的走勢。
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