近日，在中國冶金礦山企業協會（以下簡稱中礦協）第八屆二次理事擴大會議上，中國鋼鐵工業協會副秘書長魯兆明指出，近年來，鐵礦石對外依存度走高，鐵礦石價格“居高不下”，資源保障存在明顯短板，嚴重威脅鋼鐵產業鏈供應鏈安全。為解決鋼鐵行業“保資源安全”的發展痛點，鋼協與中礦協共同研究，提出“基石計劃”，并已上報國家發改委等部門。
在此背景下，筆者在分析我國鐵礦石2021年供需情況、礦業發展形勢后判斷，“十四五”期間國內鐵礦石產量將會有小幅增加。
2021年我國鐵礦石供需情況
2021年，受產能、產量“雙控”政策影響，我國鋼鐵產量有所下降。2021年，我國生鐵產量為8.68億噸，同比減少4.3%，消費鐵礦石約13.71億噸（折62%品位鐵礦石）。2022年初以來，我國鋼鐵行業繼續推進產量壓減工作，對鐵礦石需求呈穩中趨弱態勢；2022年1月~3月份，我國生鐵產量為2.01億噸，同比減少11%，消費鐵礦石約3.16億噸（折62%品位鐵礦石）。
根據國家統計局數據，2021年我國累計生產鐵礦石原礦98052.8萬噸，同比增加9.4%。據鋼協和中礦協統計，2021年我國鐵礦石產量折合成品礦（折62%品位）約為2.85億噸。
2021年，我國累計進口鐵礦石112431.5萬噸，同比減少3.9%；進口均價為164.3美元/噸，同比增長61.6%。2021年底，我國港口鐵礦石庫存為1.56億噸，較年初增加3200萬噸。2021年，鐵礦石總供應量約為13.97億噸。2022年初以來，我國鋼鐵行業對鐵礦石需求整體呈穩中趨弱態勢，對進口礦需求也在減少。2022年1月~3月份，我國進口鐵礦石2.68億噸，同比減少5.23%。
整體來看，2021年，我國鋼鐵行業受產能、產量“雙控”政策、出口限制和減排降碳等多種因素影響，對鐵礦石需求穩中趨降，且鐵礦石供給同比降幅小于需求降幅。2021年，我國鐵礦石供應量略大于需求量。
“十四五”期間我國鐵礦行業四大發展趨勢
全球鐵礦石市場呈“供大于求”局面，價格將逐漸波動下行。從需求看，我國鋼鐵行業受產能、產量“雙控”政策和工藝結構調整影響，對鐵礦石需求將下降，全球其他國家新增鐵礦石需求難以彌補中國下降份額，全球鐵礦石需求將呈現下降趨勢。從供給看，國際主流鐵礦石供應商仍有新礦山建設項目并陸續投入市場，且中國港口鐵礦石庫存量長期保持在億噸以上，鐵礦石市場總體供大于求的局面仍將持續。“十四五”時期，在鐵礦石供應仍將過剩的預期下，結合全球鐵礦生產成本曲線，預計鐵礦石價格仍將呈波動下行態勢。2022年，國家發改委聯合市場監管總局、證監會對鐵礦石市場哄抬價格、囤積居奇等擾亂行為進行強力監管，預計2022年鐵礦石價格將呈下行態勢。
國內依靠進口鐵礦石的局面短期難有改變。預計未來一段時間，全球鐵礦石市場供應過剩局面難有實質性改變，盡管礦價短期內會呈波動震蕩態勢，但從中長期來看，仍將保持在合理范圍。在這種情況下，國產礦受資源條件和環保限制等因素影響，不占有成本優勢，未來國內鐵礦石產量將保持穩中有增態勢，但產量難以大幅回升。因此，國內鋼鐵工業主要依靠進口鐵礦石的局面難有改觀。
廢鋼使用增加，對鐵礦石替代作用日益顯現。未來，在“雙碳”政策背景下，中國鋼鐵工藝流程結構將發生變化。根據中國廢鋼鐵應用協會數據，2020年，中國廢鋼消耗量超過2億噸，廢鋼比超過20%，中國廢鋼資源產出量已達到相當規模。2020年我國廢鋼資源總量約為2.6億噸，預計2025年我國廢鋼資源產生量將達到3.4億噸以上。結合我國電爐鋼發展現狀及廢鋼鐵行業發展趨勢，預計未來中國廢鋼比還將進一步上升。未來5年~15年，我國廢鋼資源產出將逐步進入快車道，加之鋼產量進入下行通道，廢鋼資源將逐漸成為鐵礦資源的重要補充，廢鋼替代鐵礦石份額總體上將呈現增長趨勢。
高低品位礦價差高企，高品位資源需求量將逐步增加。隨著中國鋼鐵工業的高質量發展、環保政策要求日趨嚴格，以及高爐大型化趨勢的不斷深入，鋼鐵企業將更傾向于使用高品位鐵礦石，對高品位鐵礦石的需求將逐步增加，導致高低品位鐵礦石價差高企。
自2020年初新冠肺炎疫情發生以來，鋼鐵產業鏈供應鏈脆弱帶來的產業安全問題愈來愈受到國家重視。從政策層面來看，鋼鐵產業鏈供應鏈安全將成為“十四五”時期重要主題之一。2021年11月份工信部聯合科技部、自然資源部印發的《“十四五”原材料工業發展規劃》及2022年2月份工信部等三部門發布的《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》，均將“提高資源保障能力”作為“十四五”時期重點任務之一。2月份，國家發改委等十二部門印發的《促進工業經濟平穩增長的若干政策》中指出，2022年要重點做好鐵礦石等重要原材料和初級產品保供穩價，進一步強化大宗商品期現貨市場監管，加強大宗商品價格監測預警；支持企業投資開發國內具備資源條件、符合生態環境保護要求的礦產項目。3月份，國家發改委產業司組織召開由工信部、財政部、自然資源部、生態環境部、國家礦山安全局、國家稅務總局等七部門及鋼協、中礦協參加的鐵礦項目推進座談會。會議重點圍繞當前我國礦山開發現狀、面臨的“堵點”“卡點”、下一步工作舉措展開交流，旨在推進國內重點大型鐵礦項目建成投產。4月份，“基石計劃”已上報國家發改委等四部委。在針對國內鐵礦資源開發不足方面，中國鋼鐵工業協會黨委書記、執行會長何文波建議開辟綠色審批通道，加快國內鐵礦資源開發；調整優化礦權出讓收益征收方式，降低鐵礦企業增值稅稅率，擴大增值稅抵扣范圍，降低鐵礦企業經營負擔；加大資金支持力度，成立專項基金和國家級技術中心，加強對降成本技術重點攻關，積極推進鐵礦資源綜合利用。
此外，鋼協還提出，要從國家層面加強對礦業投資的引導與鼓勵，針對金屬礦山深部開采制定相關優惠政策，從財稅政策、環保法規等產業政策方面完善激勵機制（如參照對深水油氣開采減征30%資源稅的做法，對采深超過1000米的金屬礦山減征30%的資源稅、礦業權出讓收益），系統增強深部資源綜合開發能力。
目前，我國鐵礦企業正在積極推進重點項目建設，同時，鐵礦行業投資和效益大幅增長。據了解，2021年，全國采礦業固定資產投資增速增長10.9%，其中黑色金屬礦采選業投資增速增長26.9%，增幅高于全國采礦業16個百分點，2021年黑色金屬礦采選業投資同比增長37.2%。2021年全國民間采礦業固定資產投資增速同比增長3.9%，其中黑色金屬礦采礦業民間投資增速同比增長21.9%，增速高于全國采礦業民間投資18個百分點，2021年黑色金屬礦采礦業民間投資同比增長32.4%。總體看，鐵礦行業投資增速呈增長趨勢，投資意愿繼續加強。2022年1月~3月份，黑色金屬礦采選業固定資產投資額累計增速同比增長89.8%，同比增長83.3個百分點。2021年，中國黑色金屬礦采選業營業收入達5820.7億元，比2020年增加1869.60億元，同比增長47.32%；利潤總額達774.5億元，比2020年增加393.90億元，同比增長103.49%。
我國鐵礦行業發展面臨兩大挑戰
筆者認為，我國鐵礦行業發展面臨兩大挑戰。
一是鐵礦產業結構性失衡。我國鐵礦石進口量大、占比高且來源集中；我國鐵礦石定價話語權缺失，進口鐵礦石被國際礦商高度壟斷，價格波動劇烈；供需雙方市場地位不對等，產業上下游利潤分配嚴重失衡。據統計，2012年~2020年，我國重點大中型鋼鐵企業利潤總額累計8806.8億元，四大礦商鐵礦石業務EBITDA（息稅折舊和攤銷前利潤）合計21494.3億元，是我國重點鋼鐵企業利潤總額的2.4倍；四大礦商凈利潤為11130.4億元，是我國重點鋼鐵企業利潤總額的1.3倍。
二是國內礦山受資源和環境的雙重約束，難有大幅增產。中國鐵礦資源稟賦“貧、雜、細”“小、廣、深”的特點，決定了鐵礦企業分布“多、小、散、亂”。這種結構布局，決定了資源利用難度大、環境擾動大、安全生產壓力大。在安全環保要求越來越高，監管越來越嚴，執法力度越來越大的背景下，自然保護區礦山全面出清，露天礦山全面排查、綜合整治、到期關閉，以及不符合安全生產條件的小礦山加快關閉退出，“頭頂庫”、采空區治理力度加大，對5類礦山實施專項整治，致使小型礦山數量持續減少，國內鐵礦難有大幅增產。
在這種局面下，筆者建議：
一是加快國內鐵礦資源開發。建立完善鐵礦產能儲備和礦產地儲備制度，實施新一輪找礦突破戰略行動，進一步開展基礎性地質調查，繼續加大找礦力度，加快礦業權出讓收益制度改革和有關政策調整；依托科技創新，推動尾礦、廢石等資源綜合利用，促進企業轉型升級，激發企業生產活力，穩定和提升國內礦供應能力，強化國內礦基礎保障能力。
二是加大對鐵礦項目建設的政策支持。“十四五”時期，國內大型重點鐵礦項目大部分需要分兩期建設，且很多項目都存在諸多不確定因素，如陳臺溝鐵礦暫未完成評審和備案、大臺溝鐵礦和馬城鐵礦項目進展緩慢等，部分項目很難在“十四五”時期實現達產，如果要在“十四五”前釋放產量，其推進速度必須要加快。
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